Opções de compra de ações para manequins

Opções de Negociação de Dummies | Como comprar uma opção.

Você não é um manequim.

As opções são um pouco complexas no início. No entanto, isso é normal para qualquer coisa que aprendemos pela primeira vez. Andar foi complexo quando tentamos pela primeira vez, certo?

Você provavelmente aprendeu algum vocabulário básico e os benefícios do uso de opções antes de abordar este artigo. Caso contrário, verifique "Quais são as opções de estoque".

Você é provavelmente todo vertiginoso para entrar no seu primeiro comércio de opções.

Então, neste artigo sobre opções de negociação de manequins, vamos cobrir o que você precisa saber para executar uma ordem real para um contrato de opção.

Opções de negociação para princípios de Dummies sobre como comprar uma opção:

A compra de um contrato de opção oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender 100 ações de um instrumento subjacente a um determinado preço em uma data definida. A principal área de foco na determinação do tipo de opção que você quer comprar é a direção que o subjacente está se movendo.

A tendência determinará se deseja comprar uma ligação ou uma colocação. Se o subjacente estiver se movendo em uma tendência de alta, então você deseja comprar uma chamada. Se o subjacente estiver se movendo em uma tendência de baixa, então você quer comprar uma colocação. Seu objetivo é vender seu contrato de opção a um preço maior do que você pagou.

Depois de identificar a direção do subjacente, você precisa selecionar seu preço de rodagem e seu período de tempo.

O preço de exercício é o preço ao qual você está comprando o direito de comprar ou vender o subjacente. Um preço de ataque pode ser: "No Dinheiro", "O Dinheiro", ou "Mais do Dinheiro", e determina o valor intrínseco e extrínseco da opção (abordarei estes em futuros artigos).

Para comprar uma chamada em um estoque que esteja em uma tendência de alta, você deseja selecionar um preço de exercício superior ou próximo ao preço no qual o subjacente está negociando. À medida que o subjacente se move mais alto, sua chamada aumentará em valor. Para comprar uma colocação em estoque que esteja em uma tendência de baixa, você deseja selecionar um preço de exercício que seja em ou apenas um pouco menor que o preço ao qual o subjacente está negociando. À medida que o estoque se move mais baixo, sua colocação aumentará em valor.

O período de tempo é o número de dias que você tem para que sua idéia comercial funcione. Para selecionar seu período de tempo, você deseja observar as opções semanais e mensais. As opções semanais são ideais para o dia de negociação ou ganhos, mas nem todos os estoques oferecem opções semanais.

É importante ter em mente o prazo de validade e vender seu contrato de opção antes dele.

Caso contrário, você poderia encontrar-se automaticamente possuindo 100 partes do subjacente se você tivesse um contrato de chamada aberta que expira no dinheiro.

Finalmente, você precisa aprender uma terminologia simples para executar um pedido. Ao comprar uma opção de colocação ou chamada, você está "criando para abrir" uma posição. Quando você vende essa mesma chamada ou coloca a opção, você está tentando fechar essa posição. Esta terminologia é um pouco mais específica do que simplesmente comprar ou vender uma opção e pode ser confusa quando você está entrando no seu pedido.

Vai ser significativo quando você entra em estratégias mais complexas, por isso é importante ter o hábito de usar os termos, "comprar para abrir" e "fechar" para fechar desde o início.

Ao entrar em sua ordem de compra para abrir, você verá uma oferta e pedirá o preço listado. Às vezes, o spread entre a oferta e a pergunta pode ser significativamente maior. Para um preenchimento imediato, insira o preço da peça. Se você quer comprar a um preço mais baixo e está disposto a aguardar um preenchimento, insira o preço da oferta ou algo que esteja entre os dois. Ao entrar no seu "berço" para fechar a ordem para sair da sua posição, faça o contrário.

Digite o preço da oferta para obter um preenchimento imediato e insira o preço da pergunta se você estiver disposto a esperar por um preço mais alto. Se a sua opção é negociada, não possui liquidez ou está se movendo rapidamente, então, ir para um preenchimento imediato pode ser a sua melhor aposta.

Opções de negociação para princípios básicos de Dummies Dicas sobre como comprar uma opção:

1) Use ordens limitadas! Uma ordem de limite é um tipo de ordem que cada corretor oferece e é apenas um preço fixo que você está disposto a comprar ou a vender. Como mencionei acima, os preços em certas opções podem ser muito amplos. Nós não queremos sempre pagar uma opção. Para ajudar com melhores preenchimentos, defina o que está disposto a pagar e insira esse preço com seu corretor como uma ordem limitada.

2) No início, é ideal para ficar longe das ações que são negociadas no mercado de opções. Você não terá que se preocupar tanto na negociação dos índices, porque geralmente há participantes suficientes para fornecer liquidez e poder negociar com você. Quando você entra em um nome pouco negociado, é como entrar em um motel de baratas, você pode fazer o check-in, mas você não pode fazer check-out.

3) Não seja barato! As opções podem render alguns retornos surpreendentes e é por isso que você provavelmente está começando a explorá-los cada vez mais. No entanto, uma coisa que aprendi ao trabalhar com centenas de alunos é que os iniciantes tendem a gravitar em relação às opções baratas.

As opções são baratas por um motivo. Até que você obtenha uma melhor compreensão de por que eles são baratos e aprenda a utilizar opções mais baratas de forma eficaz, sugiro dar-se tempo suficiente e chegar o mais próximo do preço em que o subjacente está negociando para o maior sucesso.

Opções de negociação para Dummies Conclusão:

Ai está! Espero que tenha gostado deste artigo. Agora eu desafio você a sair e comprar sua primeira opção.

Depois de fazer isso, deixe um comentário abaixo para compartilhar sua experiência e certifique-se de se inscrever para a próxima parcela da minha série.

Opções de negociação para Dummies.

A troca de opções de ações é uma maneira de entrar em estoque investindo sem grandes quantidades de dinheiro, ao mesmo tempo que limita seu risco de perder dinheiro. As opções de negociação têm seu próprio vocabulário e procedimentos. Embora grande parte disso seja contra-intuitiva, existem semelhanças entre as opções de compra de ações e o seguro de compra para proteger um bem, como seu carro.

Compreendendo o Vocabulário de Opções.

Uma opção representa uma escolha que um investidor tem quando se lida com ações, ações, fundos negociados em bolsa e outros produtos similares. A própria opção é um contrato para 100 ações com preço predeterminado, chamado preço de exercício e data de vencimento. Existem dois tipos básicos de opções, denominados chamadas e colocações, sinônimo de compra e venda. Uma maneira fácil de lembrar isso é pensar em comprar como "chamar" e vendendo como "apagar". O comprador de uma opção compra o direito de comprar ou vender 100 ações ao preço de exercício, por um prêmio. O vendedor, chamado de escritor em termos de opções, é obrigado a vender ou comprar se o comprador exercer a opção.

Como as opções limitam o risco.

O comprador de uma opção tem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender nos termos do contrato de opção. Considere o seguro automóvel por um momento. Você compra um seguro por uma fração do valor em dinheiro do seu carro, caso você tenha um acidente e tenha que reparar ou substituir seu carro. Seu prêmio de seguro oferece garantia de que você não está arriscando o valor total do seu carro. A compra de um contrato de opção é similar. O comprador prevê que uma ação ganhará ou perderá valor por uma data futura e comprará uma opção em que o preço de exercício seja menor ou superior ao valor previsto do estoque. Se o comprador estiver errado, ele deixa a opção expirar, perdendo apenas o prêmio da opção de compra de ações - e não a perda de valor para essas 100 ações.

Ganhar dinheiro com opções de chamadas.

Quando o valor de um estoque sobe acima do preço de exercício de uma opção de compra antes de expirar, o comprador poderá exercer a opção e comprar as ações. No entanto, agora a opção tem um valor próprio, e isso geralmente é como as opções de negociação ganham dinheiro. O comprador pode agora vender seu contrato a alguém que queira comprar esse estoque mais barato do que a taxa atual do mercado, que o escritor da opção é obrigado a fornecer. O valor dessa venda depende da diferença entre o preço de exercício e o valor atual, e o tempo restante na opção. Enquanto o comprador recompolar a opção premium, um lucro é realizado.

Ganhar dinheiro com as opções de colocação.

O comprador de uma opção de venda quer que o valor de um estoque caia abaixo do preço de exercício. Nesse caso, o escritor é obrigado a comprar 100 ações na opção do comprador por um preço que agora é superior ao mercado. Esse contrato de opção torna-se atraente para os detentores da queda de estoque. O comprador ganha lucro ao vender a opção de venda por um valor que excede o prêmio da opção.

Opções de Negociação para Dummies Cheat Sheet.

As opções de negociação são um pouco diferentes das ações comerciais, mas ambas exigem pesquisa e estudo. Se você quiser trocar opções, é importante que você conheça os tipos de pedidos, como ler mudanças no mercado com gráficos, como reconhecer como as alterações de estoque afetam índices e opções e como os índices são criados.

Tipos de ordem de negociação.

Uma variedade de tipos de pedidos estão disponíveis para você ao negociar ações; Alguns garantem a execução, outros garantem o preço. Esta breve lista descreve tipos populares de ordens de negociação e algumas das terminologias comerciais que você precisa saber.

Ordem de mercado: um pedido de mercado é aquele que garante a execução no mercado atual para a ordem dada sua prioridade na fila comercial (a. k.a., carteira de negociação) e a profundidade do mercado.

Ordem de limite: uma ordem de limite é aquela que garante o preço, mas não a execução. Ao colocar um limite em um pedido, ele será tratado como uma ordem de mercado se:

Ao comprar, o seu limite é igual ou superior ao preço atual do mercado e há contratos suficientes para satisfazer o seu pedido (por exemplo, limite para comprar em US $ 2,50 quando o preço solicitado é de US $ 2,50 ou inferior).

Ao vender, seu limite é igual ou inferior ao preço atual do lance de mercado e há contratos suficientes para satisfazer seu pedido (por exemplo, limite para comprar em US $ 2,50 quando o preço solicitado é de US $ 2,50 ou superior).

Ordem de parada: uma ordem de parada, também referida como uma ordem de perda de perdas, é sua ferramenta de gerenciamento de risco para negociação com disciplina. Uma parada é usada para desencadear uma ordem de mercado se o preço da opção se processar ou se move para um certo nível: a parada. A parada representa um preço menos favorável do que o mercado atual e normalmente é usado para minimizar perdas para uma posição existente.

Ordem de limite de limite: uma ordem de limite de parada é semelhante a uma ordem de parada regular, mas desencadeia uma ordem limite em vez de uma ordem de mercado. Embora isso possa parecer muito atraente, você está pedindo muito em termos do movimento específico do mercado que precisa ocorrer. Isso pode impedi-lo de sair de um pedido que você precisa para sair, submetendo-o a riscos adicionais. Se a parada for atingida, o mercado vai contra você.

Duração: os dois primeiros períodos de tempo em que o seu pedido estará no lugar são.

A sessão de negociação atual ou a próxima sessão se o mercado estiver fechado.

Até que a ordem seja cancelada por você, ou o corretor apaga a ordem (possivelmente em 60 dias - verifique com seu corretor)

Cancelar ou alterar: se desejar cancelar uma ordem ativa, faça isso enviando uma ordem de cancelamento. Uma vez que as instruções são concluídas, você recebe um relatório informando que o pedido foi cancelado com sucesso. É possível que a ordem já tenha sido executada, caso em que você recebe um relatório indicando que você era muito tarde para cancelar, preenchido com os detalhes de execução. Escusado será dizer que você não pode cancelar uma ordem de mercado. Alterar um pedido é um pouco diferente de cancelar um porque você pode alterar um pedido de duas maneiras:

Cancelar o pedido original, aguarde o relatório confirmando o cancelamento e, em seguida, insira um novo pedido.

Envie uma ordem de cancelamento / alteração ou substituição, que substitui o pedido existente pelos qualificadores revisados, a menos que o pedido original já tenha sido executado. Se isso acontecer, a ordem de substituição será cancelada.

Gráficos usados ​​para rastrear investimentos.

Os dados de preços são usados ​​em gráficos para dar uma visão da atividade de negociação no mercado por um determinado período. A lista a seguir oferece uma redução de alguns dos tipos de gráficos que você pode encontrar enquanto rastreia seus investimentos:

Gráfico de linha: este gráfico usa o preço versus o tempo. Os pontos de dados de preço único para cada período estão conectados usando uma linha. Este gráfico geralmente usa o valor de fechamento. Os gráficos de linhas fornecem ótimas informações de "grande imagem" para o movimento e as tendências dos preços, ao filtrar o ruído dos dados do intervalo do período. Uma vantagem para os gráficos de linhas é que mais movimentos menores são filtrados. Uma desvantagem para os gráficos de linhas é que eles não fornecem informações sobre a força da negociação durante o dia ou se as lacunas ocorreram de um período para o outro.

Gráfico de barras Open-High-Low-Close (OHLC): este gráfico usa o preço versus o tempo. O intervalo de negociação do período (baixo a alto) é exibido como uma linha vertical com os preços de abertura exibidos como uma guia horizontal no lado esquerdo da barra de alcance e os preços de fechamento como uma aba horizontal no lado direito da barra de alcance. Um total de quatro pontos de preço são usados ​​para construir cada barra. Os gráficos da OHLC fornecem informações sobre a força do período comercial e as diferenças de preços. Usando um gráfico diário como um ponto de referência, uma barra vertical relativamente longa diz que a faixa de preço foi bastante grande para o dia.

Gráfico de castiçal: este gráfico usa preço versus tempo, semelhante a um gráfico OHLC com o intervalo de preço entre o aberto e o fechado para o período destacado por uma barra engrossada. Padrões únicos neste gráfico podem melhorar a análise diária. Os gráficos de castiçal possuem interpretações de padrões diferentes em relação à batalha entre touros e ursos que são melhor aplicados a um gráfico diário. Eles também incorporam dados entre períodos para exibir os intervalos de preços e lacunas.

Como os índices financeiros são construídos.

Para ajudar a compreender as mudanças no índice financeiro, você deve saber como os índices são criados. Os índices não são criados iguais (bem ... um é). Os índices financeiros são construídos de três formas diferentes:

Preço ponderado: favorece ações com preços mais altos.

Ponderação do limite de mercado: favorece os estoques de maior capital.

Peso igual a dólar: cada ação tem o mesmo impacto.

Como a mudança de estoque afeta índices.

Um índice financeiro é uma ferramenta de medição de preços para grupos de ações, títulos ou commodities. Uma mudança em um estoque se traduz em mudanças de índice. Alguns exemplos são:

Quando um estoque de alto preço diminui em um índice ponderado em termos de preços, ele leva a movimentos maiores para baixo em um índice quando comparados a declínios em ações de baixo preço. O Dow é um exemplo de um índice ponderado por preço que é mais afetado pela Boeing (negociando cerca de US $ 100) do que a Pfizer (negociando cerca de US $ 25).

Um índice ponderado de mercado, como o S & amp; P 500, é mais impactado por maiores ações de capitalização de mercado independentemente do preço. Embora a Microsoft só possa negociar US $ 30 por ação, seu limite de mercado é enorme - cerca de US $ 290 bilhões. Quando se move para cima ou para baixo, cria uma maior mudança no S & amp; P 500 do que, digamos, Amgen, que comercializa US $ 55 por ação, mas possui apenas um limite de mercado de aproximadamente US $ 64 bilhões.

Todas as ações em um índice ponderado igual a dólar devem ter o mesmo impacto no valor do índice. Para manter o índice equilibrado, é necessário um ajuste trimestral das ações. Isso impede que um estoque que tenha visto grandes ganhos ao longo dos últimos três meses com excesso de peso no índice.

Opções de negociação para Dummies: Como começar.

Uma mudança de 'Opções Dummy' para opções de negociação requer algum conhecimento fundamental. Se você deseja obter informações básicas suficientes para começar a negociar, este artigo de Opções de Negociação para Dummies é um bom começo.

Mas entenda, o comércio de opções é um negócio sério. É especulativo e tem o risco de perda associado.

Vamos começar.

O que é uma opção?

Você notará que não citei este artigo. Stock Trading para Dummies. Isso porque as Opções são diferentes. Eles são uma forma de contrato que dá ao comprador o direito de comprar ou vender um ativo de ações. Mas, não há "obrigação" de fazer qualquer um.

Existem outros exemplos comuns de opções na vida também. Talvez você tenha visto algum terreno que você deseja comprar. Mas você não terá os fundos até alguns meses. Se você encontrar um proprietário motivado é que eles podem concordar em vender a terra para você a um preço acordado no prazo de 2 meses.

Você não precisa comprá-lo no período de 2 meses, mas você tem a opção "para". O proprietário tem uma obrigação. Eles não devem vender o imóvel por 2 meses no caso de você querer exercer sua opção de compra. Ninguém mais pode comprá-lo durante esse período.

E se o valor da terra dobrou, ele ainda deve vender para você no preço acordado.

Os acordos de opção de estoque funcionam exatamente o mesmo. Mas, em vez de terra, a segurança subjacente é uma empresa negociada. O contrato de opção garante que o dono do proprietário venderá as ações ao comprador a um preço acordado (preço de exercício), dentro de um prazo acordado.

No caso das opções de compra de ações, há uma taxa para a concessão da opção. A taxa (premium) é um custo para você se você decide exercer a opção ou não. Vou discutir prêmios abaixo.

O que são "Chamadas" e "Coloca"

Eu poderia escrever um pequeno livro nesta seção, chamado 'Chamada e Opções de Prateleira para Dummies'. Mas vou resumir o suficiente aqui para que você possa entender os conceitos.

Imagine que você tenha uma opção da Apple para uma data de 2 meses no futuro, onde o preço de exercício é de US $ 150. Então, você pode comprar em US $ 150 ou vender em US $ 150?

Então, você tem o direito de comprar uma Apple 'Call Option' para 100 ações em US $ 150 por ação. Ou, você tem o direito de vender uma Apple 'Put Option' de 100 ações da Apple em US $ 150 por ação.

Decidir se o Call or Put está determinado pelo que você acha que o mercado das ações da Apple fará. O estoque da Apple estará acima ou abaixo de US $ 150 por ação em ou antes da data de greve?

Se o estoque da Apple melhorar em valor, pode ser $ 160 na data de greve. Se você tem uma opção de compra, você pode comprar as ações da Apple em US $ 150 e vendê-las em US $ 160 para um lucro de US $ 10 / ação x 100 ações = US $ 1.000.

Então, se você acredita no estoque da Apple com um mergulho de US $ 140 até a data da greve, você terá uma opção de venda por US $ 150. Então, quando a data da greve chegar, você pode exercer seu direito de comprar as ações nos 140 dólares acordados. Em seguida, vendê-los em US $ 150 para um lucro de US $ 10 / ação x 100 ações = US $ 1.000.

Em outras palavras, uma opção de compra permite que você possa comprar uma opção baixa e você pode vender alto.

Anteriormente, mencionei que, para obter uma opção, existe um prémio envolvido. O custo da compra do contrato de opção.

O custo de uma opção é uma combinação de dois fatores principais. A diferença entre o preço atual das ações (Valor intrínseco). E o preço de exercício e a quantidade de tempo restante até o prazo de validade (Valor de Tempo).

Uma opção de compra tem valor intrínseco quando o preço de mercado atual é maior do que o preço de exercício. Um valor intrínseco da opção de venda depende de quanto menor o preço de mercado atual do que o preço de exercício.

Se o preço de mercado atual das ações da Apple é de US $ 100 e eu pago US $ 5 / ação para uma opção de ações da Apple. Se o preço de exercício for de US $ 103, o valor intrínseco é de US $ 3 e o valor do tempo é de US $ 2.

Se o preço da ação permanecer em US $ 100 até o prazo de validade, o valor do tempo desaparecerá. Mas eu ainda posso vender as ações em US $ 103 porque apenas o valor do tempo decai. não o valor intrínseco.

O que é uma opção binária?

As opções binárias são contratos de opções simples com um risco definido e recompensa definida.

Do ponto de vista do comerciante, eles fazem uma escolha sobre se um determinado estoque irá subir ou descer ao longo de um horário definido. O comerciante está apostando seu dinheiro em sua previsão.

O comerciante pode ver o quanto ganha dinheiro em dinheiro se seu palpite educado estiver correto. Quando um comerciante adivinha corretamente, eles recebem o dinheiro que arriscaram. e um retorno ao topo. Os retornos do comerciante são geralmente grandes (70-85% são comuns).

Os contratos de opção binária possuem três ingredientes chave (tempo de expiração, preço de exercício e ofertas de pagamento).

Spreads de opções analisados ​​(Spreads de opções para Dummies)

Um spread de opção ocorre com a compra e venda de opções da mesma classe de ações, ao mesmo tempo, embora com diferentes datas de vencimento e preços de exercício.

Uma opção de propagação que usando chamadas é uma propagação de chamadas. E colocar spreads use put options.

Os compradores usam as opções de spread se espalham para diminuir o custo de fazer um comércio.

Conclusão.

Devido aos grandes riscos financeiros envolvidos nas opções de negociação, um Real Dummy de opções precisa aceitar o título. Eles também precisam assumir a responsabilidade de se educar sobre o comércio de opções.

A informação aqui apresentada é a ponta de um grande iceberg negociando opções. Dá uma leve introdução e uma certa consciência das complexidades da negociação de opções.

Se as opções de negociação lhe interessarem, sugiro que você inscreva-se em um curso de treinamento abrangente e se torne totalmente preparado para o passeio!

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Diz Robert Horton.

Bom artigo; Eu aprendi um pouco. Uma crítica; obtenha um leitor de provas.

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Sobre o autor.

Tom Smallwood.

Tom é um ex-contador virado empresário. Ele não é um conselheiro financeiro, mas costuma dar muitos conselhos financeiros a seus amigos e colegas. Ele atualmente administra um pequeno empreendimento online e blogs sobre suas pesquisas e experiências.

Opções de negociação para manequins.

Opções Trading For Dummies é um bom título para um livro (ou, possivelmente, mesmo Trading Options For Dummies), mas a realidade é que você não precisa disso. Tudo o que você precisa está aqui neste tutorial fácil de entender. Leia as primeiras páginas e você deve ter uma boa compreensão de como funciona a negociação de opções. Mesmo manequins podem entender isso!

Vejamos alguns conceitos básicos de opções de colocação e chamada:

Um contrato de opção controla 100 ações.

No entanto, as opções são cotadas em uma base por ação, então, quando você vê um preço de opção cotado em US $ 1,70, isso significa que é US $ 170 por contrato de opção (porque cada contrato controla 100 ações).

Se você possuía 100 ações, você poderia vender uma opção de compra contra ela e receber $ 170.

Se você possuir 300 ações, você poderia vender 3 opções de compra contra elas (não 300 opções de compra) e receber 3 x $ 170, ou US $ 510.

Da mesma forma, se você possui menos de 100 ações, não poderá criar uma posição de chamada coberta.

As opções possuem 3 características para classificá-las:

o estoque eles são escritos para a data de validade do exercício, ou greve, preço.

As opções mensais expiram no sábado após a 3ª sexta-feira do mês de vencimento. É assim que o CBOE configurou. O último dia em que eles estão disponíveis para negociação é o dia antes de expirar (ou seja, eles param de negociar na terceira sexta-feira do mês de vencimento). By the way, livros como Opções Trading For Dummies não são ruins se você quiser algo para ler quando você não está online.

Os preços de greve normalmente estão disponíveis em incrementos de US $ 5, ou em incrementos de US $ 10 para estoques de alto preço, ou em incrementos de US $ 2,50 para ações com preços mais baixos. Algumas ações extremamente populares têm ataques em incrementos de $ 1. (Não é necessário lembrar de tudo isso, mostraremos todas as escolhas disponíveis em nossas tabelas, esse é apenas o tipo de empresa de alto nível que somos).

Existem dezenas de milhares de opções de compra disponíveis com diferentes combinações de estoque, mês e preço de exercício, mas para algumas ações, alguns meses e alguns preços de exercício, não há opções disponíveis. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) decide quais opções estão disponíveis, com base na demanda popular.

Outra maneira de ter opções de negociação de dummies explicado (quando você terminar com este tutorial) é ler nosso blog de chamadas cobertas.

Opções de negociação para manequins.

O estoque comercial é bastante intuitivo. Quando você compra um estoque a um preço baixo e o vende a um preço mais alto, você ganha dinheiro. Mas opções de negociação é um jogo de bola inteiro.

Antes de sair da linha de partida, você recebeu novos termos de opções como theta, gamma, vega e preço de exercício. É mais fácil parar em suas trilhas e voltar para o mundo mais simples das ações. Mas espere lá!

As opções podem ser usadas para proteger seu portfólio, gerar renda consistente, ganhar dinheiro quando as ações caem e lucrar com a volatilidade.

As opções de negociação também podem ser arriscadas se você não sabe o que está fazendo. No entanto, se você investir um pouco de esforço para aprender termos e definições de negociação de opções, você descobrirá como as opções podem reduzir o risco do portfólio e produzir um fluxo de caixa regular.

Índice.

Opções Trading For Dummies:

Termos e definições.

Se você está apenas começando com as opções, o primeiro passo é aprender as definições de opções básicas.

Os preços de greve, prêmios e contratos podem parecer intimidantes no início, mas tenha a certeza de que você pode se acelerar rapidamente.

A primeira coisa a observar é que existem dois tipos de opções: opções de chamadas e opções de colocação.

TIPOS DE OPÇÃO: CHAMADAS E PONTOS.

As opções de chamada e colocação são contratos que possuem direitos associados a eles.

Uma chamada é o direito de comprar ações a um preço fixo por um período de tempo específico. A colocação é o direito de vender ações a um preço fixo por um período de tempo específico.

Esses direitos podem ser comprados e vendidos. Por exemplo, você pode comprar uma opção de compra, o que lhe dá o direito de comprar um estoque por um período de tempo a um preço específico. Ou você pode vender a outra pessoa a opção de compra, o que lhes dá o direito de comprar o estoque por um período de tempo a um preço específico.

Da mesma forma, você pode comprar uma opção de venda, o que lhe dá o direito de vender um estoque a um preço fixo por um período de tempo específico. Ou você pode vender a colocação a outra pessoa, o que lhes dá o direito de vender o estoque a um preço fixo por uma duração fixa.

Como as opções são diferentes dos estoques?

A grande diferença entre estoques e opções é aparente desde o início. Com ações, a maioria das pessoas está familiarizada com o conceito de comprar baixo e vender alto.

Com opções, você também quer vender por um preço maior do que você compra. Mas você não precisa começar um comércio de opções comprando a opção. Você pode começar um comércio vendendo a opção para outra pessoa.

Se isso parecer contraintuitivo, é para a maioria das opções negociando novatos. Mas tenha consolo de que seja o conceito mais difícil de controlar, e depois de você fazer a jornada de aprendizado fica mais suave.

Uma maneira de pensar em vender opções para iniciar um comércio é compará-lo ao curto-estoque. Quando um comerciante acredita que um estoque cairá, uma pequena posição de estoque pode ser aberta. Isso envolve o empréstimo para vender o estoque no preço atual e comprar para cobrir (ou fechar) a posição de estoque mais tarde e # 8211; Espero que seja um preço mais baixo para ganhar dinheiro.

O comerciante ainda está comprando baixo e vende alto para ganhar dinheiro, mas simplesmente reverte a ordem de quando eles compram e vendem. Em vez de iniciar o comércio comprando ações e depois vendê-lo, o comerciante inicia o comércio vendendo estoque e depois o compra para fechar a posição.

Da mesma forma, é possível vender uma opção para iniciar um comércio e comprá-lo mais tarde a um preço mais baixo para ganhar dinheiro.

Opções Trading For Dummies:

Obrigações ao vender opções.

Quando você inicia uma negociação vendendo uma opção, você cria uma obrigação de comprar ou vender ações.

Quando você vende uma opção de compra para outro comerciante que opte por exercer seu direito de comprar o estoque subjacente, você é obrigado a vender o estoque para eles.

E quando você inicia um comércio vendendo uma opção de venda, assume uma obrigação. Se o comerciante que você vendeu a opção de venda para decidir exercer seu direito de vender o estoque, você deve comprá-lo.

Quando você começa uma negociação vendendo uma opção de compra, você incumbe a obrigação de vender ações se atribuído (ou seja, se o comprador de chamadas exercer seu direito de comprar o estoque). Quando você começa uma negociação vendendo uma opção de venda, você assume a obrigação de comprar ações do comprador de venda se eles optarem por vender o estoque que é seu direito.

Quando você inicia uma negociação vendendo uma opção, assume as seguintes obrigações:

Se você está apenas começando, corretores de boas opções, como o TastyWorks e thinkorswim, possuem pessoal experiente para ajudá-lo no processo de venda de opções.

4,5 de 5 estrelas.

Comissões: todas as negociações de encerramento são livres de comissão Saldo mínimo da conta: $ 0 Comissões: taxa fixa de US $ 5 para ações; $ 1 por contrato para opções para abrir.

thinkorswim®

5 de 5 estrelas.

Comissões: $ 6.95 por balança comercial Mínimo: $ 0 Promoção: livre de comércio por 60 dias, com base no depósito de US $ 3.000.

Opções podem ser Bullish OU Bearish.

Os comerciantes principiantes geralmente aprendem sobre as opções de chamadas primeiro porque são as opções mais simples para entender.

Comprar uma opção de chamada é fácil de entender porque, de certa forma, reflete a compra de um estoque. Quando você compra um estoque baixo, e ele sobe, você pode vendê-lo com lucro. Geralmente, você pode comprar uma chamada a um preço mais baixo e vendê-lo a um preço mais alto com lucro quando o estoque subjacente aumenta.

Por esta razão, as opções de opções iniciantes às vezes pensam que as chamadas são sempre otimistas, o que significa que eles só ganham dinheiro quando as ações aumentam. Mas as opções de chamadas também podem ganhar dinheiro quando as ações caem. Depende apenas de se você começar um negócio comprando a chamada ou vendendo a chamada.

As opções de chamadas nem sempre são compradas para iniciar uma negociação. É possível iniciar um comércio vendendo chamadas também. E quando você vende uma ligação para começar um comércio, você ganha dinheiro quando as ações diminuem, então vender chamadas é rotulada como uma estratégia de baixa, o que significa que você ganha dinheiro quando as ações caírem.

Assim, as chamadas podem ser otimistas ou baixas. Se você comprar uma ligação para começar um negócio, quer que o estoque se eleve para ganhar dinheiro, então comprar chamadas é otimista.

Considerando que, quando você vende uma chamada para começar um negócio, você quer que o estoque caia para ganhar dinheiro, então vender chamadas é de baixa.

Da mesma forma, as opções de compra podem ser compradas e vendidas para iniciar negócios.

Você pode comprar uma opção de venda para iniciar um comércio que ganha dinheiro quando um estoque cai, e também é descendente.

Ou você pode vender uma opção de venda para começar um comércio, o que ganha dinheiro se o estoque subjacente sobe, e também é otimista.

Termos de opções: Preço de greve.

Mencionamos que as chamadas e colocações podem ser compradas e vendidas a preços específicos. Esses preços são chamados de preços de exercício.

Mais formalmente, um preço de exercício é definido como:

O preço pré-acordado no qual o estoque é comprado ou vendido de acordo com os direitos ou obrigações da chamada ou contrato.

CALL STRIKE PRICE.

Se você fosse comprar uma opção de compra a um preço de exercício de US $ 100, isso significa que, independentemente de quão alto o estoque, você sempre tem o direito de comprar o estoque por US $ 100. Mesmo que o preço da ação tenha aumentado para dizer $ 200, você ainda pode comprar o estoque por apenas US $ 100.

Isso pode parecer um bom negócio e quase bom demais para ser verdade. Mas lembre-se de que alguém está do outro lado do comércio, e para eles esse resultado seria muito caro.

A pessoa do outro lado do comércio vendeu a opção de compra, e eles têm a obrigação de vender o estoque para você quando você decidir comprá-lo.

Com o estoque de US $ 200, eles ainda são obrigados a vendê-lo por apenas US $ 100. Se eles não possuem o estoque, eles devem primeiro comprá-lo no preço atual de US $ 200 antes de vendê-lo de volta para você por US $ 100, resultando em uma perda de US $ 100 por ação.

Como você pode ver rapidamente, quando você começa um comércio vendendo chamadas, o risco é alto. Por esse motivo, muitos corretores impõem restrições estritas à venda de chamadas quando você não possui o estoque subjacente.

Vender chamadas quando não possui o estoque subjacente é descrito como vendendo chamadas nulas. E as chamadas nuas geralmente são apenas apropriadas para os comerciantes de opções mais sofisticados e empobrecidos em profundidade.

Uma estratégia muito mais segura e mais popular é quando você possui ações e vende uma (s) chamada (s) contra ela. Essa estratégia é chamada de chamada coberta e é uma das estratégias de negociação de opções mais seguras e melhores para produzir uma renda consistente.

As melhores plataformas de negociação de opções, como o OptionsXpress, facilitam a colocação de chamadas cobertas.

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PONÇA PREÇOS HISTÓRICOS.

Quando você compra uma opção de venda, você faz isso com um preço de exercício específico. Isso lhe dá o direito de vender ações a um preço pré-acordado por um período de tempo fixo.

Por exemplo, se você comprar uma opção de venda a um preço de exercício de US $ 50 e a ação cai para US $ 30, você ainda consegue vender as ações em US $ 50, embora o preço atual da ação seja de US $ 30.

Como um bom acordo, parece que algum outro comerciante está perdendo esse $ 20. Quando você exerce seu direito de vender suas ações, o comerciante do outro lado deve comprá-lo de você. Então, eles são obrigados a comprar o estoque em US $ 50, embora seja apenas negociado em US $ 30.

Pode parecer um acordo bruto para o outro comerciante, e piora se o estoque continuar a cair. Mas tenha em mente que o comerciante que vendeu a opção de venda é como um vendedor de seguros que está apostando em um bom resultado.

O vendedor Put pocketed um prémio quando o comércio foi aberto e sua aposta foi o estoque não seria menor. Se o estoque tivesse se movido mais alto, eles ganhariam dinheiro. Na verdade, mesmo que o preço da ação permaneça plano, eles ganharam dinheiro.

Como uma companhia de seguros, a única vez que o vendedor de venda perde é quando há um mau resultado & # 8211; quando o estoque cai.

Como comprador, você perderia dinheiro se o estoque tivesse aumentado porque comprar coloca para iniciar um comércio é uma estratégia de baixa.

Porque você tirou dinheiro do seu bolso para pagar a opção de venda, você comprou essencialmente o equivalente a uma apólice de seguro.

Quando o estoque caiu, seu contrato de seguro deu-lhe o direito de vender suas ações no preço mais alto. Da mesma forma, se você pagou uma apólice de seguro de carro e, posteriormente, entrou em um acidente de carro, você poderia cobrar sua política e comprar um carro novo.

Definições de opções:

Titulares e Escritores.

OPORTUNIDADES.

Quando você compra uma opção, você é o titular da opção. Você pode ser um titular de opção de compra ou um titular de opção de venda.

Como titular de uma opção, você tem muito mais controle do que um escritor de opções. Por exemplo, você pode exercer o seu direito de comprar ou vender ações, dependendo da sua própria convocação ou colocação, respectivamente, sempre que desejar até o vencimento.

ESCRITORES DE OPÇÕES.

Em contraste, quando você vende uma opção, você é rotulado como um escritor de opções. Quando você vende chamadas, você é um escritor de chamadas, e quando vende peças, você é um escritor.

Escrever chamadas pode ser altamente arriscado se você não possui o estoque subjacente. Estas chamadas descobertas são chamadas de chamadas nus e o risco que você incorre quando vende essas chamadas é teoricamente ilimitado; Quando o estoque é mais alto, seu risco e perda aumentam.

A escrita também é algo arriscada, embora não tão arriscada quanto as chamadas escritas. Quando você vende puts, você está entrando no que se chama posição desnuda. Se o estoque for mais baixo, você deve cumprir sua obrigação de comprar o estoque subjacente se for designado.

O máximo que você pode perder em uma posição de colocação nua é o valor que você paga pelo estoque menos o valor recebido quando vende a venda.

Definições de opções:

Ao contrário dos estoques, as opções existem por um período de tempo fixo e, em seguida, os contratos de opção se tornam nulos. Você pode teoricamente manter um estoque para sempre, mas uma opção eventualmente expirará com base em sua data de validade.

A data de validade é a data em que um contrato de opções se torna nulo.

As chamadas e colocações compradas podem ser exercidas em qualquer momento até a data de validade.

Por exemplo, se você comprar uma chamada, você pode exercer seu direito de comprar o estoque subjacente até a data de validade. E se você comprar uma opção de venda, você pode exercer seu direito de vender o estoque em qualquer momento até a data de validade.

Quando você vende uma opção, ela pode ser atribuída a qualquer momento até a data de validade.

Por exemplo, se você vender uma opção de compra, você poderá receber uma obrigação de vender o estoque subjacente e, se você vender uma opção de venda, você poderá receber uma obrigação de comprar o estoque subjacente.

Definições de opções:

Valor intrínseco e extrínseco.

Quando você compra ou vende uma chamada ou coloca você, quer pagar ou receber um valor, chamado valor da opção, que tem dois componentes: valor intrínseco e valor extrínseco, também conhecido como valor de tempo.

O valor intrínseco é a diferença entre um preço de ações e um preço de exercício quando uma opção é in-the-money.

Uma opção de compra é in-the-money quando o preço da ação é maior que o preço de exercício da chamada.

Uma opção de venda é in-the-money quando o preço da ação é menor do que o preço de exercício.

Se um preço de exercício da opção de compra for maior do que o preço atual da ação, é rotulado como uma chamada fora do dinheiro, enquanto uma opção de venda está fora do dinheiro se seu preço de exercício for inferior ao preço atual da ação.

Quando tanto o preço da ação como o preço de exercício de uma opção são aproximadamente iguais, a opção é denominada em dinheiro.

O valor extrínseco é o valor que uma opção tem além do seu valor intrínseco.

O valor extrínseco ou o valor do tempo corroem-se à medida que a data de validade se aproxima por causa de um fator chamado theta, que é um dos chamados "gregos de opções" que afetam o preço de uma opção.

Opções Trading For Dummies:

Um dos componentes mais importantes deste guia de opções para o guia de manequins é a opção gregos, que são medidas de risco que afetam o preço de uma opção.

Os gregos de opções são nomeados após letras do alfabeto grego na maior parte, com vega sendo a exceção, da seguinte maneira:

Delta mede a taxa de mudança de uma opção para uma mudança de unidade no estoque subjacente.

Por exemplo, se delta for 0,50 para uma chamada, significa que, quando uma ação subiu $ 1, o valor da opção de chamada aumenta em US $ 0,50.

Deltas podem ser positivos e negativos.

Quando você compra uma ligação, o delta é positivo; A chamada ganha dinheiro quando o estoque sobe; Quando você compra uma peça, o delta é negativo; A colocação ganha dinheiro quando o estoque cai; Quando você vende uma ligação, o delta é negativo; a chamada ganha dinheiro quando o estoque cai; Quando você vende uma peça, o delta é positivo; A colocação ganha dinheiro quando o estoque sobe.

Delta e theta são talvez duas das gerações das opções mais importantes, porque eles têm o maior impacto no preço da opção.

Theta mede a taxa de decadência da opção premium devido ao impacto do tempo.

À medida que uma opção se aproxima da data de validade, o valor do tempo ou o valor extrínseco cortam pouco a pouco, sendo todos os outros iguais. Todos os dias, a opção perde algum valor devido a theta, e quanto mais próximo da expiração, mais rápido a taxa de decaimento.

Theta permite que você saiba o quanto a opção decai em valor. Por exemplo, se theta for -0.15, ele diz que cada dia a opção perderá $ 0.15 em valor por causa do tempo de decadência.

Gamma pode ser um dos gregos mais difíceis de entender porque afeta o delta, o que, por sua vez, afeta o preço das opções.

Gamma mede a taxa de mudança do delta em relação ao estoque subjacente.

Se a gama é 0,10 e delta é 0,50, então, quando um estoque muda de valor em US $ 1, o delta aumenta para 0,60 ou diminui para 0,40, dependendo se a gama é positiva ou negativa, respectivamente.

A opção de um grego que não é rotulado após uma letra alfabética grega é Vega.

A Vega mede a taxa de variação do preço de uma opção quando ocorrem mudanças na volatilidade implícita.

Se vega é 0,20, então a opção aumentará em valor em $ 0,20 se a volatilidade implícita aumentar em 1%.

A opção menos importante que o grego deve prestar atenção é Rho, porque isso muda com tanta frequência e tem um impacto comparativamente pequeno no preço de uma opção em relação a outros gregos.

Rho mede a taxa de variação do preço de uma opção quando as taxas de juros mudam.

Um aumento de 1% nas taxas de juros aumentaria o preço de uma opção de compra de US $ 1,10 para US $ 1,15 se rho fosse 0,05.

Opções Trading For Dummies:

A Cadeia de opções.

Quando você compra um estoque, você é cotado um lance e um preço de Ask. Você paga o preço de venda quando compra uma ação e você recebe o preço da oferta quando vende uma ação.

Quando você compra e vende opções, fica um pouco mais complexo. Você pode comprar ou vender diferentes opções no mesmo estoque em diferentes preços de exercício em diferentes períodos de tempo.

Aqui está um exemplo de uma cadeia de opções onde o estoque subjacente está negociando em US $ 124,10.

O foco da cadeia de opções está em opções de chamadas. Você pode ver isso visualmente porque as áreas sombreadas são opções de chamadas no dinheiro; os preços de exercício são inferiores ao preço da ação de US $ 124,10.

Ask Price: Este é o preço que você paga para comprar uma opção. Preço da Oferta: Este é o valor que você recebe quando vende uma opção. Volume: Esta é a quantidade diária de contratos negociados. Interesse aberto: este é o número total de contratos abertos. Volatilidade implícita: isso às vezes é rotulado de IV e mede a probabilidade de uma mudança de preço.

Se o anúncio de ganhos de uma empresa for iminente, a volatilidade implícita geralmente aumentará para a maioria dos estoques. Isso reflete a expectativa de que o preço da ação se mova em uma quantidade maior do que o normal quando a notícia for divulgada.

Quando a volatilidade implícita é elevada, o preço das opções é ajustado mais alto. Torna-se mais caro comprar opções e mais prémios são recebidos quando se vendem opções.

Geralmente após a liberação dos ganhos, as volatilidades implícitas retornam a níveis mais normais logo depois.

In-the-money: nas cadeias de opções acima, você verá as opções de compra com preços de exercício inferiores ao preço da ação são in-the-money. Out-of-the-money: opções de chamadas com preços de exercício superiores ao preço da ação estão fora do dinheiro. At-the-money: Quando o preço de ação e o preço da ação são aproximadamente iguais, a opção é dita em dinheiro, como a opção de ataque 124 na cadeia de opções acima.

Tecnicamente, a opção de preço de exercício 124 é in-the-money porque está ligeiramente abaixo do preço da ação, mas a maioria dos operadores de opções experientes descreveria o preço de exercício e o preço da ação como sendo tão próximo de igual que a opção pode ser rotulada como at - o dinheiro .

Nesta negociação de opções para o guia de manequins, cobrimos termos e definições de negociação de opções. Uma vez que você se sinta confortável com as opções de negociação, você quer aprender uma das estratégias de negociação de opções mais poderosas, a chamada coberta.

A chamada coberta é uma estratégia que quase todos os acionistas devem saber. Provavelmente é uma das estratégias de negociação mais simples, mas as mais poderosas de todas as opções, e tem o potencial de produzir uma renda consistente para você.

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